【出 处】： 金融行业 贝塔系数 CAPM模型 SIM模型 Chow稳定性检验

【作 者】： 丁晓裕

【摘 要】本文采用上证综合指数2008年1月1日至2013年1月1日共计1219个工作日的日收益率，对我国金融行业的43家上市公司的贝塔系数及其稳定性进行分析研究。以CAPM模型与SIM模型为基础，应用Eviews6.0软件对我国金融业上市公司贝塔系数进行估计，并用Chow检验法检验贝塔系数稳定性。发现我国证券业的贝塔系数略高于银行业，金融业中保险业的贝塔系数稳定性较高，但金融行业总体上仍不具备较高的稳定性。